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Por qué los precios de entrada y salida son vitales para los traders

 

Desde que tomé el timón de The Trading Point, algunos de ustedes han tenido la amabilidad de enviar correo electrónico con preguntas y observaciones, todo lo cual es muy apreciado.

Una pregunta en particular llamo mi atención…

Se refería a una idea comercial potencial que no se había profundizado y la cuestión era si, dicho análisis era válido en primer lugar.

Mi análisis era válido. Pero me puse a pensar en mi enfoque y en la disciplina de tener criterios de entrada y salida bien definidos para cada una de las operaciones que se hacen o incluso que no se hacen.

El comercio es una disciplina. Hacerlo bien todo el tiempo puede ser difícil. Si así fuera, significaría dinero gratis para todos, ¿no?

La razón por la que siempre adopto un enfoque disciplinado para el comercio, es en un esfuerzo para sistematizar y eliminar reacciones emocionales.

Eso no significa descartar completamente la intuición o los sentimientos intestinales, ya que estos pueden ser pistas útiles subconscientes. Pero sí significa tener un plan – un estilo o enfoque para referirse y utilizar cada vez que concreto transacciones.

Simplemente, el comercio es esforzarse para acumular capital. Se trata de tomar riesgos calculados y enfrentarse a todos los demás en los mercados cada vez que tome una posición.

Porque, en la mayoría de las circunstancias, para que usted sea un ganador, alguien más tiene que ser un perdedor.

Los riesgos que usted toma en el comercio son su capital – dinero, que probablemente ha costado mucho obtenerlo. Y lo que fue difícil de ganar no debe ser ligeramente desperdiciado.

Cuando se trata de los mercados, nunca se puede saber todo…

Ahora, después de 30 años en los mercados creo que sé un poco acerca de ellos, pero no pretendo saber todo y no creo que ni yo ni nadie lo sepa.

Eso se debe a que en algún nivel los mercados son las conclusiones de las esperanzas, temores y otras emociones de millones de participantes individuales. Ya sean comerciantes en grandes instituciones o inversionistas privados.

Incluso se podría argumentar que el comercio algorítmico y computarizado, que en estos días puede tener lugar sin intervención humana, todavía refleja estas emociones porque han sido programadas por nosotros.

Cuando pienso en iniciar una operación, considero lo que tendría que analizar para convencerme de que hay margen para un movimiento genuino en una dirección dada y lo que tendría que analizar para convencerme de que no lo hay.

Para ello, me gusta ver los precios de la acción que crean un cambio de tendencia o saca puntos de precio clave, como los máximos o mínimos del período anterior.

Pero alcanzar y / o descubrir estos niveles no es justificación suficiente en sí misma, en lo que a mí respecta.

Más bien, quiero ver movimientos sostenidos, apoyados por un buen volumen y quizás otras señales confirmatorias.

Si no los obtengo, entonces me arriesgo a saltar sobre lo que puede ser simplemente un movimiento falso o un no-evento.

El negocio del comercio.

Es por eso que propongo un punto de entrada y, a menudo, otros criterios en una idea de comercio potencial. Por ejemplo, un cierre semanal en o por encima de un punto de precio específico.

En efecto, quiero que el mercado me diga lo que está sucediendo y dónde está el equilibrio de la oferta y la demanda, porque eso es lo que impulsa los precios de la acción.

Un exceso de uno sobre el otro empuja un precio en una dirección particular, hasta el punto que este equilibrio cambia y el precio se restablece.

Tal vez ese cambio se produce debido a alguna nueva información, o un cambio en el sentimiento. Nunca lo sabremos, pero debemos estar siempre atentos a la posibilidad.

Una vez que estamos en un comercio necesitamos saber cuáles son nuestros objetivos…

Ahora, por supuesto, nuestro objetivo es ganar dinero. Pero, ¿cómo haremos ese dinero? ¿Y cuánto dinero nuevo habrá, si tenemos razón? Y lo que estamos dispuestos a arriesgar para conseguirlo.

Nada de esto debe decidirse sobre abruptamente. Debemos ser muy claros sobre nuestros objetivos mucho antes de jalar el gatillo en una operación.

La preservación del capital y un enfoque sensato de la gestión del riesgo son las piedras angulares de cualquier estrategia comercial exitosa a largo plazo.

Y eso significa tener una meta de ganancia o metas en cada operación y, al mismo tiempo, una pérdida de parada predefinida.

La diferencia entre estos dos puntos de precio define la relación de recompensa de riesgo en un comercio.

Para nuestros propósitos el riesgo debe ser siempre de un valor monetario inferior al de la recompensa e idealmente por un múltiplo.

Por ejemplo, busco una relación de al menos 2: 1. Es decir, quiero que una ganancia sea por lo menos el doble de la cantidad de capital que estoy dispuesto a arriesgar en un negocio.

 

Menos que esto y se están moviendo en el territorio que es similar a lanzar una moneda.

Hablando de riesgo…

Hablando de riesgo, Stop loss ayudan a definir este factor clave y debemos pensar cuidadosamente sobre su determinación.

Queremos ser detenidos si nuestra idea está claramente equivocada, pero no queremos que (nuestras pérdidas de stop loss) se vea como baja pendiente por el mercado.

Ahora esto es importante: las pérdidas de parada pueden estar sujetas a deslizamiento. Es decir, pueden ser activados al precio de parada, pero ejecutados al precio disponible siguiente – que podría ser algo muy diferente de hecho.

Existen riesgos limitados o cuentas de detención garantizadas, pero pueden carecer de flexibilidad en otras áreas.

Además de tener una pérdida de parada en su lugar, debemos asegurarnos de que nuestro comercio sea el «tamaño adecuado» para nuestra cuenta.

Después de todo, usted no quiere que una sola posición errante saque su cuenta entera. Esto es particularmente relevante para aquellos que negocian sobre el margen.

Así que piense en lo que su riesgo subyacente total es en cualquier trading frente a su tamaño total de la cuenta.

Espero haber servido para algo de reflexión.

Darren Sinden – Editor

The Trading Point

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